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星展發(fā)布研究報(bào)告稱,維持百威亞太(01876)“買入”評級,鑒于22Q4疫情影響和審慎態(tài)度,將2022/23財(cái)年EBITDA預(yù)測削減6%/3%,目標(biāo)價(jià)由32.2港元下調(diào)至31.5港元。
該行預(yù)計(jì),公司2022財(cái)年收入將同比下降3%,去年第四季在亞太地區(qū)西部銷量及平均售價(jià)分別下降10%和6%,撇除并購影響,公司2022財(cái)年EBITDA或自然下降4%,其中第四季將下降28%。此外還認(rèn)為,中國的渠道復(fù)蘇、韓國和印度的良好前景應(yīng)能更好地支持集團(tuán)2023/24財(cái)年的營收和利潤率擴(kuò)張。